한 줄 정의
시장 폭·주도주·전방 수요·IPO·이익 전망 다섯 항목을 합산해 0~10으로 표시하는, 약세장 전환 위험의 종합 점수입니다.
어떻게 읽나
단계 구분은 다음과 같습니다.
| 점수 | 단계 | 의미 |
|---|---|---|
| 0 – 2 | 정상 | 구조적 경고 신호가 거의 없음 |
| 2.5 – 4 | 관찰 | 일부 항목에 균열, 추적 필요 |
| 4.5 – 6 | 주의 | 복수 항목이 동시에 악화 |
| 6.5 – 8 | 경계 | 과거 전환 국면과 유사한 패턴 |
| 8.5 – 10 | 위험 | 다수 항목이 동시에 경고 |
총점보다 어떤 항목이 점수를 올렸는지가 중요합니다. 같은 4.0이라도 IPO 항목 단독으로 높은 경우와 전방 수요·주도주가 함께 나빠진 경우는 성격이 완전히 다릅니다. 항목별 점수를 먼저 보고, 총점은 요약으로만 쓰세요.
다섯 항목이 보는 것:
- 시장 폭·유동성 — 소수 종목만 오르며 시장이 좁아지는지
- 주도주 경쟁력 — 주도 업종의 투자 부담과 수익성이 나빠지는지
- 전방 수요 피크아웃 — 최종 수요가 정점을 지났는지
- IPO 질적 악화 — 공급 과잉과 유동성 흡수가 일어나는지
- EPS 전망 하향 — 이익 기대가 꺾이는지
한계와 오해
- 자체 산출 지표입니다. 표준화된 시장 지표가 아니며, 항목 선정과 가중치에 제작자의 판단이 들어갑니다.
- 점수가 높다고 곧 하락이 시작된다는 뜻이 아닙니다. 위험이 쌓이는 속도를 보는 도구입니다.
- 일부 항목은 분기 데이터라 반응이 느립니다. 급격한 이벤트성 충격은 잡지 못합니다.
- 산출 근거와 출처는 시장 심리·위험 페이지의 방법론 항목에 전부 공개돼 있습니다.